Các giao dịch dầu tồi tệ nhất từng được thực hiện

Nguồn: oilprice.com - Oct 29, 2019, 6:00 PM CDT

Tác giả: Alex Kimani

Có một bí mật (nhưng ai cũng biết) rằng sự trung thực là hàng hóa hiếm nhất trong giới tài chính. Lòng tham, giao dịch nội gián, đạo đức nghi vấn và tất cả các cách thức sai lầm của các công ty đang lan tràn trên Phố Wall.

Đó là lý do tại sao chính quyền Obama thiết lập các quy định hạn chế Dodd-Frank một thập kỷ trước.

Điều đó nói rằng, thật dễ dàng để giả định rằng chỉ những chủ ngân hàng lớn và mạnh mẽ ở Phố Wall như Wells Fargo, BofA và JPMorgan Chase mới có thể thao túng thị trường ở bất kỳ mức độ đáng tin cậy nào. Tuy nhiên, lịch sử tràn ngập các trường hợp mọi thứ kết hợp đúng thời điểm và trật tự, do đó cho phép một thương nhân hoặc một nhóm nhỏ các nhà giao dịch khuấy động thị trường.

Bạn thực sự không phải nhìn xa để tìm bằng chứng.

Các giao dịch dầu tồi tệ nhất từng được thực hiện

Bí ẩn có lợi nhuận trong chính sách thương mại về dầu của Trump

Không ai ở đây cáo buộc POTUS (Tổng thống Hoa Kỳ - ND) thao túng thị trường, nhưng thị trường chứng khoán chuyển động khi tổng thống Trump tweet rất nhiều.

Nó không phải là hoạt động bình thường trên Twitter mà Trump đã làm náo loạn thị trường lần này; thay vào đó, một số cá cược bí ẩn trong thị trường chứng khoán - một số xoay quanh các sự kiện của Trump - đã khiến các nhà giao dịch bị sốc và sợ hãi vì độ chính xác và thời gian của chúng.

Hãy xem trường hợp của một thương nhân hoặc một nhóm các nhà giao dịch “đón đầu” có vẻ như đã biết trước về các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào Saudi Aramco và kiếm được lợi nhuận khổng lồ bằng cách dự đoán chính xác sự hỗn loạn của thị trường chứng khoán.

Nhà giao dịch hoặc thương nhân cho biết đã bán (short) được 120.000 S & P e-minis - về cơ bản là các hợp đồng tương lai được liên kết với chỉ số S & P 500 - vào thứ Sáu, 13/09/2019, ngay trước khi kết thúc phiên giao dịch tại Chicago Mercantile Exchange hoặc CME.

Vài giờ sau, máy bay không người lái đã tấn công các khu vực lớn của cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Saudi Arabia, làm tê liệt sản xuất và khiến giá dầu tăng vọt. Khi CME mở cửa trở lại vào tối Chủ nhật để giao dịch sớm, S & P 500 đã giảm 30 điểm, do đó giúp nhà giao dịch hoặc nhà giao dịch đặt trước khoản lợi nhuận đẹp đẽ là 180 triệu USD trong vài ngày.

Ở đây là cách thức mà toán học hoạt động: Một điểm duy nhất lên hoặc xuống của S & P 500 trị giá 50 USD trong một hợp đồng e-mini. Do đó, một sự dịch chuyển 30 điểm trị giá $ 1.500 mỗi hợp đồng. Do đó, người giao dịch may mắn hoặc người giao dịch đã mua 120.000 e-minis có thể thực hiện được khoản lãi 180 triệu USD.

Thương mại Aramco không phải là trường hợp cá biệt.

Vào ngày 11 tháng 9, chính quyền Bắc Kinh tuyên bố sẽ dỡ bỏ thuế quan đối với một loạt các sản phẩm do Hoa Kỳ sản xuất. Cùng ngày, Tổng thống Trump đã trả lại sự ủng hộ bằng cách tuyên bố sẽ hoãn thuế quan đối với một số hàng hóa Trung Quốc. Đúng như dự đoán, các thị trường đã phản ứng tích cực với tin tức với S & P 500 nhảy 47 điểm.

Thật trùng hợp, ai đó đã mua 82.000 hợp đồng e-mini vào ngày hôm trước, ngay trước khi kết thúc phiên giao dịch. Người giao dịch may mắn lại ngồi trên một khoản tiền trị giá 190 triệu USD cho một ngày làm việc.

Tuy nhiên, hai giao dịch này so với các thương nhân hoặc thương nhân đã mua một lượng lớn e-minis vào tháng Chín ngay trước khi một sự kiện chuyển động thị trường lớn khác diễn ra.

Vào ngày 28 tháng 6, một nhà giao dịch đã mua 420.000 e-minis tháng 9, chiếm 40% tổng khối lượng giao dịch trong ngày trong tháng đó. Một ngày sau đó, tổng thống tuyên bố các cuộc đàm phán thương mại không liên tục đã trở lại đúng hướng. S & P 500 đã đạt thêm được 84 điểm trong tuần tiếp theo, khiến cho thương nhân của nhóm thương nhân có lợi nhuận 1,8 tỷ USD béo bở.

Một nhà giao dịch CME lâu năm đã nói với Vanity Fair rằng anh ấy chưa bao giờ thấy bất cứ điều gì giống như vậy kể từ ngày 11 tháng 9 năm 2001 khi Al Qaeda rút tiền trước khi tiến hành các cuộc tấn công: “Ngày càng có sự khốn kiếp nhất định đang diễn ra, đến thế giới thị trường tài chính sặc mùi lừa đảo. Điều này thật đáng tiếc.”

Một thương nhân năng lượng Na Uy tạo ra lỗ hổng 133 triệu USD trong quỹ thanh toán bù trừ

Trong khi đó, chúng tôi không thể có được danh tính của các nhà giao dịch hợp đồng e-mini dường như đang thao túng thị trường, thì đã có những trường hợp được ghi chép rõ ràng về các nhà thương nhân dại dột đã mất sạch tiền sau khi đẩy “phong bì” quá xa ra khỏi sự tham lam quá mức.

Một người là Einar Aas, trước đây là một trong những người đàn ông giàu có nhất ở Na Uy.

Năm ngoái, Aas đã mất tất cả sau khi tham gia vào một số vở kịch năng lượng quá tham vọng.

Aas đã mở các giao dịch tương lai quá lớn tại Sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq liên quan đến tính thanh khoản của thị trường. Vào ngày 10 tháng 9, đã có những thay đổi giá bất thường ở thị trường năng lượng Đức và Bắc Âu đã xóa sạch vốn của Aas và đặt 133 triệu USD, tương đương 68% vốn của Aas, vào quỹ dự phòng của Nasdaq được sử dụng cho giao dịch phái sinh ở thị trường năng lượng châu Âu .

Nasdaq đã cấm Aas trên sàn giao dịch, tự trả khoản lỗ 8.2 triệu USD và yêu cầu các thành viên của hoạt động thanh toán bù trừ hàng hóa thực hiện thanh toán số dư hoặc rủi ro được tuyên bố rơi vào phá sản.

Aas đã có thể cắt giảm một thỏa thuận với các chủ nợ của mình để tránh khỏi phá sản trong gang tấc.

Steve Perkins và 500 triệu USD giao dịch trong cơn say xỉn

Nếu thiệt hại nặng nề nhất mà bạn đã gây ra trong khi say rượu là phá hỏng một bữa tiệc, thức dậy trong một mương nước cách ba bang hoặc có thể bị bắt vì DUI (Driving Under Influence – Lái xe trong tình trạng say xỉn), sau đó thì dễ dàng tự mình đi ra khỏi mớ rắc rối; nhưng bạn không là gì so với Steve Perkins.

Trở lại năm 1992, thương nhân dầu mỏ Steve Perkins đã tham gia một trận đánh golf vào cuối tuần, được tài trợ hoàn toàn bởi PVM Oil Futures. Đến sáng thứ Hai, Perkins (trong trạng thái say xỉn – ND) quyết định mở rộng hành động gây sức ép lên các giao dịch và tiếp tục phá vỡ các giới hạn cho đến nửa đêm của sáng thứ Ba, trước khi bắt đầu giao dịch trong tình trạng khủng hoảng nặng nề.

Mặc dù các công ty môi giới dầu mỏ chỉ có nhiệm vụ thực hiện giao dịch thay mặt cho khách hàng của họ, Perkins đã quyết định tự mình làm điều đó bằng cách sử dụng tiền của công ty. Ông đã mua 7,13 triệu thùng dầu Brent trong khoảng thời gian 19 giờ - chiếm 69% khối lượng Brent được giao dịch trong ngày - với chi phí 520 triệu USD.

Do đó, giá dầu tăng vọt từ $ 71,40 / thùng lên $ 73. Các giao dịch lộn xộn của ông đã khiến PVM Oil Futures mất đi 9,7 triệu USD, tuy nhiên, thật không ngờ, Perkins tuyên bố không nhớ bất cứ điều gì về đêm định mệnh đó.

Anh ta cũng ra đi khá nhẹ nhàng cùng khoản tiền phạt 72.000 bảng và lệnh cấm 5 năm tham gia vào bất kỳ hoạt động thị trường nào.

Các trường hợp đáng chú ý khác là:

- David Li đã phát minh ra mã gian lận Gaussian Copula với lời lẽ sẽ loại bỏ rủi ro khỏi đầu tư. Sự đột phá của Li đã dẫn đến một loạt các vụ cá cược ngớ ngẩn bởi các nhà quản lý tiền quá tự tin. Hoán đổi tín dụng phá sản tăng vọt từ 920 tỷ USD trước khi công thức của ông tấn công thị trường đến mức đáng kinh ngạc 62.000 tỷ USD lúc đỉnh điểm của sự điên rồ. Có thể dự đoán, tất cả đã sụp đổ và mở ra một trong những cuộc suy thoái tồi tệ nhất trong lịch sử.